中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，2020年中國GDP總量已經(jīng)占據(jù)全球經(jīng)濟(jì)總量17%。自2001年中國加入WTO后，中國進(jìn)出口貿(mào)易量飛速增長：過去20年間，中國海運(yùn)進(jìn)口量年均復(fù)合增速達(dá)到12%，出口增速保持4%以上；其中2009-2020期間，隨著中國固定資產(chǎn)投資以及工業(yè)生產(chǎn)進(jìn)一步擴(kuò)大，全球海運(yùn)貿(mào)易增量（289億噸）中約65%由中國貢獻(xiàn)。2020年，中國海運(yùn)進(jìn)口貿(mào)易量已經(jīng)占到全球總量的1/4。
2021年3月份政府宣布的最新5年計(jì)劃（2021-2025）設(shè)定了中國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵重點(diǎn)和目標(biāo)。相比以往的5年計(jì)劃，十四五計(jì)劃并未設(shè)定年度GDP增長目標(biāo)。市場總體預(yù)期未來5年中國經(jīng)濟(jì)增速將達(dá)到5.5％-6％左右，2021-2035年平均增速將達(dá)到4.5％左右?？死松芯空J(rèn)為中國仍將是未來全球海運(yùn)貿(mào)易的積極推動(dòng)力。同時(shí)習(xí)近平主席計(jì)劃提出中國到2030年之前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年實(shí)現(xiàn)“碳中和”。經(jīng)濟(jì)政策和去碳化過程會(huì)對主要的航運(yùn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)在接下來幾十年里產(chǎn)生巨大的影響。（詳細(xì)影響分析請見克拉克森研究專題報(bào)告《中國經(jīng)濟(jì)與海運(yùn)貿(mào)易》）。
中國船東船隊(duì)與航運(yùn)金融
中國船東船隊(duì)：2001-2021年的20年時(shí)間里，中國船東的船隊(duì)規(guī)模從27.9百萬總噸增長到217.7百萬總噸，船隊(duì)規(guī)模增長7.8倍。當(dāng)前中國船東的船隊(duì)規(guī)模占比全球船隊(duì)15%（不包括中國數(shù)量龐大的內(nèi)河船隊(duì)），為全球第二大船東國，正遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開第三大船東國日本船東船隊(duì)規(guī)模并逐漸縮小與希臘船東的差距?？死松芯款A(yù)計(jì)今年底亞太船東的船隊(duì)規(guī)模將超過歐洲船東擁有的船隊(duì)規(guī)模，也標(biāo)志著全球海運(yùn)藍(lán)圖中以中國為中心的亞洲力量的崛起。
航運(yùn)金融：歐洲銀行自2008年起航運(yùn)資產(chǎn)規(guī)模大幅縮減，另一方面亞洲國家和其他新興市場國家的銀行加大了航運(yùn)資產(chǎn)的投放力度。政策性銀行、出口信貸、租賃和其他替代融資份額增加。當(dāng)前全球前20家主要融資機(jī)構(gòu)中有2家中國銀行，3家中國租賃公司。中國航運(yùn)租賃業(yè)務(wù)經(jīng)過十年發(fā)展，當(dāng)前租賃公司擁有的船隊(duì)規(guī)模共計(jì)128.9百萬總噸，存量船隊(duì)占比全球船隊(duì)規(guī)模8%，未交付船舶占全球在手訂單10%（注：經(jīng)營性租賃船隊(duì)規(guī)模計(jì)入中國船東船隊(duì)規(guī)模）。船舶融資租賃已經(jīng)成為僅次于銀行貸款的第二大船舶融資渠道，同時(shí)中國租賃在全球航運(yùn)市場也成為關(guān)注焦點(diǎn)。
中國造修船與供應(yīng)商
造船：隨著制造業(yè)的轉(zhuǎn)移，全球造船產(chǎn)能完成了從歐洲向日本轉(zhuǎn)移；再從日本逐步向韓國、中國的轉(zhuǎn)移。三大造船國中，日本份額進(jìn)一步縮小，中國和韓國競爭激烈。今年前十個(gè)月，以數(shù)量計(jì)中國船廠接單量占到全球總簽單量的一半以上達(dá)54%，以金額計(jì)為44%。中國國有造船集團(tuán)合并重組后的協(xié)同效應(yīng)開始突顯，旗下造船廠國際競爭優(yōu)勢凸顯；另一方面，民營造船集團(tuán)也為船東提供更多不同的選擇。
修船：憑借地理位置、修船產(chǎn)能、成本等優(yōu)勢，中國修船企業(yè)占到目前全球修船市場將近一半的市場份額。2021年年初至今，以修船數(shù)量計(jì)全球排名前20的修船廠中，18家為中國船廠。在推動(dòng)航運(yùn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型方面中國修船企業(yè)發(fā)揮重要作用，全球64%的脫硫塔加裝由中國修船廠完成，同時(shí)在大型船舶LNG和LPG動(dòng)力改造方面也積累了大量經(jīng)驗(yàn)。隨著環(huán)保進(jìn)程的不斷加快，中國修船企業(yè)可能迎來更多發(fā)展機(jī)遇。
船舶/海上設(shè)備：憑借技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)的累積以及在科研方面的投入，中國目前在大部分船舶設(shè)備領(lǐng)域已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了本土化并逐漸擴(kuò)大國際市場份額。在備受關(guān)注的環(huán)保設(shè)備方面，中國設(shè)備企業(yè)在某些領(lǐng)域有著不俗的業(yè)績。在應(yīng)對海洋生物入侵的壓載水處理系統(tǒng)市場，中國品牌占據(jù)全球市場21%的份額；在LNG動(dòng)力船舶關(guān)鍵設(shè)備LNG供氣系統(tǒng)方面，多家中國企業(yè)陸續(xù)推出了自主設(shè)計(jì)產(chǎn)品；目前國產(chǎn)供氣系統(tǒng)擁有10%的市場份額；在海上風(fēng)電市場，以裝機(jī)量統(tǒng)計(jì)中國風(fēng)機(jī)廠商占到全球41%的比例。主要得益于中國海上風(fēng)電的較大體量，然而除中國本土市場外，國產(chǎn)風(fēng)機(jī)設(shè)備也不斷受國際市場認(rèn)可，應(yīng)用在越南以及歐洲等地區(qū)的海上風(fēng)電項(xiàng)目。
綠色轉(zhuǎn)型
克拉克森研究把航運(yùn)市場的綠色轉(zhuǎn)型劃分為三方面 - 能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、船用燃料轉(zhuǎn)換以及海上可再生能源發(fā)展。
能源轉(zhuǎn)型：
未來能源結(jié)構(gòu)將持續(xù)向清潔能源包括可再生能源發(fā)展，海運(yùn)貿(mào)易結(jié)構(gòu)將受到潛在影響，尤其是化石能源（2020年約占到全球海運(yùn)貿(mào)易量的36%）。中國提出綠色環(huán)保倡議，并制定碳30、60行動(dòng)方案。在“逐步過渡轉(zhuǎn)換”模型下，中國天然氣消費(fèi)和進(jìn)口LNG需求將呈健康增長態(tài)勢；中長期看，可再生能源包括海上風(fēng)電快速發(fā)展。中國的綠色能源轉(zhuǎn)型將為中國船東、造修船廠、設(shè)備商以及航運(yùn)金融等帶來更多機(jī)會(huì)?？死松芯孔钚掳l(fā)布的未來投資報(bào)告中，中國將有更多的LNG船和海上風(fēng)電船舶投資需求。
by 廣東澳大利亞專線
